Fundusz inwestycyjny aktywnie zarządzany czy pasywny ETF? Które rozwiązanie wybrać?

Inwestorzy, którzy budują swój portfel inwestycyjny, często zastanawiają się, czy lepszym wyborem będzie fundusz inwestycyjny aktywnie zarządzany, czy pasywny fundusz ETF (Exchange Traded Fund). Oba rozwiązania mają swoje zalety i wady, dlatego warto dokładnie przeanalizować ich specyfikę przed podjęciem decyzji.

Fundusz inwestycyjny aktywnie zarządzany – większa elastyczność i potencjał przewagi

Fundusze aktywnie zarządzane to instrumenty, w których profesjonalni zarządzający funduszami inwestycyjnymi podejmują decyzje w oparciu o analizę fundamentalną, techniczną oraz makroekonomiczną. Ich celem jest osiągnięcie stopy zwrotu wyższej niż rynek, czyli pokonanie benchmarku (np. WIG20, S&P 500).

Zalety funduszy inwestycyjnych aktywnie zarządzanych:

✅ Potencjalnie wyższe zyski – doświadczeni zarządzający portfelem mogą identyfikować niedowartościowane akcje i dynamicznie dostosowywać strategię inwestycyjną do aktualnej sytuacji rynkowej.

✅ Ochrona kapitału w okresach spadków – elastyczne podejście pozwala na zmniejszenie ekspozycji na ryzykowne aktywa w okresach kryzysu gospodarczego.

✅ Profesjonalna selekcja spółek – inwestowanie w najlepsze akcje z perspektywami wzrostu, dzięki dokładnej analizie fundamentów spółek.

✅ Dostosowanie do indywidualnych potrzeb inwestora – możliwość uwzględnienia strategii inwestycyjnej, poziomu ryzyka i oczekiwanego horyzontu czasowego.

ETF – niższe koszty i prostota inwestowania

Fundusze pasywne ETF replikują zachowanie wybranego indeksu giełdowego (np. MSCI World, Nasdaq 100, WIG20), co oznacza, że ich portfel zmienia się zgodnie z jego strukturą.

Zalety ETF-ów:

✅ Niższe opłaty za zarządzanie – brak aktywnej strategii inwestycyjnej sprawia, że koszty zarządzania są znacząco niższe niż w funduszach aktywnie zarządzanych.

✅ Transparentność i łatwość śledzenia wyników – skład portfela ETF-a jest w pełni znany i odwzorowuje wybrany indeks giełdowy.

✅ Płynność i łatwa dostępność – ETF-y są notowane na giełdzie, dzięki czemu można je kupować i sprzedawać w czasie rzeczywistym, podobnie jak akcje spółek giełdowych.

✅ Dywersyfikacja inwestycji – inwestorzy automatycznie uzyskują ekspozycję na szeroki koszyk aktywów, co zmniejsza ryzyko inwestycyjne.

✅ Brak ryzyka błędnych decyzji zarządzającego – ETF-y nie wymagają interwencji zarządzających, eliminując możliwość subiektywnych błędów inwestycyjnych.

Aktywne fundusze inwestycyjne vs. ETF – które rozwiązanie wybrać?

Wybór pomiędzy funduszem aktywnie zarządzanym a ETF-em zależy od strategii inwestycyjnej oraz profilu inwestora.

Jeśli zależy Ci na wyższej stopie zwrotu, a jednocześnie akceptujesz wyższe ryzyko i chcesz skorzystać z ekspertyzy zarządzających, fundusz aktywnie zarządzany może być lepszym wyborem.

Jeśli natomiast cenisz niskie koszty, prostotę oraz szeroką dywersyfikację, inwestowanie w ETF-y może być bardziej odpowiednie.

A jak wyglądają stopy zwrotu obu rozwiązań? Poniżej prezentujemy porównanie wyników inwestycyjnych w różnych okresach…

Który produkt lepiej pasuje do Twojej strategii inwestycyjnej? W naszej ofercie znajdziesz zarówno fundusze aktywnie zarządzane jak i pasywne ETF.